港股概念追踪 | 六部门促进中医药传承创新发展政策红利与企业经营周期共振板块进入景气上行周期(附概念股)

来源：智通财经网 2023-07-27 16:50:15

智通财经APP获悉，7月24日，国家卫健委等六部门发布关于印发深化医药卫生体制改革2023年下半年重点工作任务的通知。其中提出，促进中医药传承创新发展，加快国家中医药传承创新中心等建设，推进国家中医药综合改革示范区建设。加强中医医院康复科和老年医学科建设，加强中医药特色人才培养，加快关键信息考证发布及新药审批。上海证券表示，未来随着优化中药注册管理政策的进一步落实和中医医疗基础设施建设的进一步扩容，预计中医药产业将迎来更加广阔的成长空间。相关概念股：中国中药(00570)、同仁堂国药(03613)、固生堂(02273)、白云山(00874)、同仁堂科技(01666)。

(资料图片仅供参考)

据国家中医药管理局公布的数据显示，截至2020年底，全国基层中医馆达3.63万个，85.4%的社区卫生服务中心和80.1%的乡镇卫生院设置中医馆。基层中医药服务可及性进一步提高，99%的社区卫生服务中心、98%的乡镇卫生院、90.6%的社区卫生服务站、74.5%的村卫生室能够提供中医药服务。

在国家大力支持中医药传承创新发展的同时，中药材价格也在一路狂飙。据中药协会中药材信息中心官方网站显示，截至7月17日，中药材综合200指数为3537.02点，为历史高点，较去年同期增幅34.55%。康美中国中药材价格指数显示，日常监测的1104个中药材品规中，与上个月(6月)同期价格相比，有143个价格上涨，占比12.95%;有75个价格下跌，占比6.79%;有886个价格与上月基本持平，占比80.26%。

华泰证券认为，2H23中成药成本压力愈发明显，提价催化未来业绩。基于药材价格持续上涨(SW中药2022年毛利率43.8%(整体法)，部分中成药存在提价空间：1)成本显著增长的中成药;2)日费用较低、毛利率较低、品牌力强的OTC药品。

还值得一提的是，6月21日，首批全国中成药集采落地。总体看，96家申报企业中，有63家企业有产品中选，参与企业中选率达65.625%。上海证券指出，由于中医药上游的涉农属性，中成药集采降幅将是有限的，在中成药集采中，具有规模优势的龙头企业将持续占优。

申港证券表示，对于已经纳入集采的中药品种，其成长性更多来自于量增，驱动增长的核心来自企业内生改善带来的销量提升。中药企业积极参与集采将可通过规模化采购，降低原材料采购和生产、销售成本，拓展新的适应症和使用场景，增加市场份额。

中泰证券发布研报称，政策红利叠加企业经营周期共振，中药板块整体进入景气上行周期。展望下半年，国企改革深化、基药目录调整等催化下，中药板块估值扩张有望持续，短期建议重点关注中报业绩突出的标的。

浙商证券认为，2023年中药板块迎来“新生”周期，运营效率提升反映行业出现新复苏周期，量增是周期驱动的核心因素，随着药监审批加速、新基药目录有望落地、中医医疗机构加速建设等因素不断催化，看好中药板块业绩增长的持续性。